1月，5年期LPR下调5个基点后，5月下调至4.45%。8月降息15个基点也创下LPR实施以来的最大降幅。
此前，央行将首套房贷款利率下调20个基点。LPR下调后，将叠加降息效应，首套房贷利率可低至4.1%。
易居研究院智库中心研究主任闫跃进指出，当前的购房环境已达到历史上前所未有的有利宽松状态。房价和房贷利率的调整都反映政策空间环境很好，但市场交易反应比较迟缓，销量同比仍有下滑，但没有扩大跌幅的现象。但从纵向来看，近期交易量仍高于今年4月的数据表现。
抵押贷款需求不足
张颖（化名）今年7月回到老家，提前还清房贷。她在老家中部三四线城市购买的商品房，贷款余额还不到10万元。
虽然房贷利率进入下行周期，但张颖的房贷余额所剩无几，利息变化也不是那么明显。今年，她的公司因盈利原因开始减少员工收入。张颖担心这两年换工作会导致个人经济不稳定，干脆先把房贷还清。
今年5月和8月，央行两次下调5年以上贷款市场报价利率（LPR）后，部分地区首套房贷款利率降至4.1%，创历史新低.房贷利率的下调，理论上能够从需求端刺激楼市的复苏。不过，张英门的举动表明，早点还债是为了减轻以后的负担。
易涵智库首席分析师张华东指出，当前房贷需求不足，房贷利率将呈现下行趋势。银行按揭本身就是为了让消费者更平衡地处理收支关系，但如果大家都提前还款，就相当于按揭信用消费机制逐渐丧失，对中国的发展未必是良性的。房地产市场。因此，张华东认为，商业银行减少按揭贷款是一种趋势。
有分析人士指出，受大环境影响，部分行业的激励奖金和收入呈现下降趋势；房地产、互联网等正在调整的行业也出现了减薪和员工优化，导致收入不稳定。
21世纪经济报道记者通过与一些消费者交流了解到，即使房贷利率降低，之前有购房需求也不买房的消费者，是出于对未来三四个月房价是否有下行风险的考虑，此外，就是自身还贷的不确定性，导致有一部分消费者对于房、车这样的大宗消费心存压力。
财政部原财政科学研究所所长贾康接受媒体采访指出，目前来看，降低到4.1%的房贷利率是合乎逻辑的。他认为，现在经济调整，银根就应该适当松一些，保持流动性的合理充裕。
购房环境渐趋宽松
实际上，除了下调房贷利率，今年各地都出台了许多政策稳定房地产市场，包括降低首付、提高公积金贷款额度等，购房条件越来越宽松，但房地产相关数据的回升速度回升缓慢。
这从前8个月房企销售金额下滑可见一斑。统计局数据显示，1-8月份，商品房销售面积87890万平方米，同比下降23.0%，其中住宅销售面积下降26.8%。商品房销售额85870亿元，下降27.9%，其中住宅销售额下降30.3%。与之对应的是，1-8月份，全国房地产开发投资90809亿元，同比下降7.4%；其中，住宅投资68878亿元，下降6.9%。
与严跃进观点接近的是，不少业内人士认为，利率下调减轻购房者压力，对于刚需买家而言，房贷利率降低叠加首付比例下调，是一个购房的窗口期。之所以出现前述消费者信心不足的情况，业内人士们认为，与市场政策消化滞后、消费者心态转变等均有关系。
以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式匡算，最近这次LPR下降15个基点，可让消费者月供减少88.48元，累计30年还款金额减少3.18万元。
购房环境的逐渐宽松，在三四线城市表现更为明显。比如常熟，首套房贷利率4.1%起，二套未还清的利率在4.9%以上。
值得一提的是，目前房贷宽松政策方面，已不止于下调利率。为了刺激二手房交易，部分城市在二手房交易上也试行相关政策，比如二手房“带押过户”。此前南京已经开始试行这一政策。9月19日，据现代快报报道，建设银行无锡分行房贷用户华先生在未提前还贷的情况下顺利将名下的房产完成交易过户，这是无锡市区首单“带押过户”二手房交易业务正式落地。据无锡市住建局、市自然资源和规划局此前联合对外宣布，无锡市区二手房可以“带押过户”，无须提前还贷，无须垫付资金，可实现全程免费。
自6月以来，已有城市对二手房“带押过户”进行试点，包括浙江金华、昆明、济南、苏州、深圳等。
严跃进对后市持乐观态度。他认为部分城市市场回暖比预期要慢，但整体仍然呈现“恢复”趋势。不过他也认为，房贷利率进入下行通道，体现了进一步降低购房者中长期资金成本的导向和迫切性，房贷利率下调空间也在增大。